有一種投資是穩賺不賠的...

資料來源：2008/10/28【經濟日報／記者 呂郁青】

有海外退休或移民計劃的人，以前想買外幣傳統保單，只能遠赴國外，人生地不熟，語言可能又不通

但是現在國內已核准了六家保險公司推出以美元計價的傳統保單，很適合長期對美元有需求者

做為資產配置的一環，最近美元走強，讓美元保單詢問度大增

保德信人壽財務長暨執行副總經理董季華表示，在同樣投保條件下，購買美元保單

會比買台幣保單保費便宜至少20%，過去台灣並沒有以美元計價的外幣傳統保單

金管會最近核准國泰人壽、新光人壽、富邦人壽、南山人壽以及保德信國際與宏利等六家壽險公司

可以推出美元傳統型保單，不過這六家公司目前僅三家先開賣，包括國泰人壽、南山人壽以及保德信

新壽、富邦人壽則暫緩推出；其中國人壽、保德信的美元保單是設計成利變型，南山則是設計為分紅保單

對消費者來說，利率愈高，保單預定利率也愈高，保費就會愈便宜，若預期未來中長期利率走跌

此時買進保單就可鎖住高利，也就是相較便宜，但對保險公司來說利率走跌

可能要提列更多的利差損責任準備金，目前南山美元保單預定利率為3.75%，保德信人壽則是3.25%

董季華說，雖然美元利率走跌，以現在的利率來看，美元保單還是較新台幣保單便宜20%

民眾為什麼要買美元保單?

一來是以後會需要用到美元，包括要到美元地區退休養老、子女要到美國留學、工作

或是想移民長期到海外置產；二來是分散資產幣別，降低風險

另外，外幣保單承保年齡也比新台幣保單高，例如安聯人壽外幣投資型保單開放到80歲

保誠人壽開放到85歲也可投保，目前一般新台幣保單頂多承保到75歲

保德信首席精算師李正偉認為，就算沒有美元需求的民眾，其實也很適合買美元保單，因為新台幣保單

保險公司拿去投資較為侷限於新台幣資產；但美元保單，保險公司可以投資的工具會更全球化，投資報酬率好

也會反映在保戶的保單價值，有人看到美元走強才想買美元保單；但李正偉說，去年底美元走貶時

也曾有人認為不宜買美元保單，其實大部分人買保單是要持有五、六十年，不需要在意短期的匯率和利率波動

建議：利用美元保單加強壽險，保費便宜許多，也是不錯的選擇喔!!!

資料來源：2008/10/30【今日新聞／記者顏真真／台北報導】

金管會30日通過明(98)年度強制汽車責任保險費率調整草案

自98年3月1日起汽機車整體平均保費可調降7.64%，其中機車平均調降7.31%、汽車平均調降7.85%

金管會表示，每年都會依據財團法人保險事業發展中心提出的強制汽車責任保險費率精算報告

定期檢討汽機車強制險費率，金管會30召開委員會議，通過98年度費率調整建議草案

金管會指出，98年3月1日起，機車整體強制責任險平均將調降7.31%、汽車整體平均調降7.85%

汽機車整體平均調降7.64%，以自用小客車為例，98年3月保費經調整後，保費可省下145元

較今年省下7.87%，如果是個人計程車等營業小客車，明年強制責任險保費可省下312元，降幅達9.01%

強制汽車責任保險自87年開始施行以來，除分別於89年8月10日死亡及殘廢給付由120萬元提高至140萬元

94年3月1日再調升為150萬元外，已在90年7月、92年1月、93年1月、94年3月、95年3月

及97年3月6次調降費率，累計降幅達26%，如將98年3月費率調降幅度計入，則累計降幅已達33.64%

心得：最開心的就是保費降價啦，哈哈哈

資料來源：2008/10/17【聯合報／記者孫中英／台北報導】

金融風暴下，什麼金融商品能大賣？答案是壽險業的醫療險

國泰人壽一張既還本又有無理賠優惠的醫療險保單，不到兩個月，銷售件數已突破30多萬張

新光人壽立即跟進，上市才兩天，保單銷售件數已突破1萬張

 

金融風暴加不景氣，醫療險居然熱賣；新光人壽指出，今年推出的醫療險保單，多具有還本特色

民眾看上保單期滿、可返還已繳保費，購買意願普遍提高，再加上現代人多重視老年醫療保障

因此標榜「終身保障」的醫療險，成為許多保戶此時首選

下半年起陸續推出的醫療險，除了有傳統的住院日額保險金、燒燙傷病房保險金、住院手術醫療保險金等

還具有還本特色，即保單到期，扣除保戶已請領的理賠金額後，應繳保費可乘上一定係數，還給保戶

此外，最近的醫療險，也主打保戶連續幾年「無理賠紀錄」，醫療保險金將有增值優惠

這個特色也等於讓保戶已繳的保費，不至於白白浪費；像新光是連續兩年沒有理賠，保險金就可增值10%

國泰人壽連續3年沒有理賠紀錄，保險金也可增值20%，若連續6年沒有理賠紀錄

兩家壽險公司都提供保險金增值50%優惠；如果選擇終身醫療險主約，還可單獨投保，不用再買壽險主約保單

這種終身型醫療險，繳費期滿，保障延續「終身」，但若買一般醫療險，可能只保障到75歲為止

心得：這個記者有點偏坦的感覺，只講前兩家，可惡...@@

資料來源：2008/10/23【聯合報／記者孫中英／台北報導】

繼幸福人壽月初停售醫療險之後，保誠人壽本月底也要停售兩張醫療險

由於新醫療險保單保費將上漲2到3成，醫療險近期又在市場掀起一波停賣風

保誠人壽表示，該公司有一張終身防癌險，和一張終身醫療險只銷售到本月底為止

但11月會立即推出新型保單因應；新型保單的保障內容比舊型多，保費的確會上漲

漲幅將視不同年齡層有所區隔，大概在20%到34%之間

保誠人壽還表示，其他公司的防癌險都已陸續在上半年停售，更換新保單，費率漲幅都已經提前反應

保誠這兩張將停售的醫療險保單，算是在業界撐較久沒漲保費的保單

保險業者指出，壽險業停賣防癌險及終身醫療險最大原因，因為醫療險的理賠率不斷升高

尤其是終身防癌險，由於台灣人癌症發生率年年提高，有壽險公司形容「賣一張防癌險、就會賠一張」

但因為保戶需求很大，防癌險沒有一家壽險公司敢完全不賣

但保險業者提醒，消費者投保醫療險前，應多比較理賠時的倍數，例如理賠日額給付的2,500倍或3,000倍

另外，原先只有不到10種重大疾病理賠，現在多拉高到28種

另外，投保前也應注意「投保等待期」，為避免客戶可能帶病投保這種道德風險

壽險公 司多會有1到3個月的等待期限制，在等待期內發生保險事故，壽險公司並不理賠

消費者還需要注意的是，終身型醫療險保單提供終身保障，壽險公司會採「平準型」收費，即費率一率到底

一般型醫療險則隨年齡增長，大概每5年調高一次費率

但若採「平準型」收費，對年紀越輕者，壽險公司等於會先多收了一些保費

尤其對14歲以下孩童來說，保費比較貴

建議：趕快找你的壽險顧問，不要隨波逐流

資料來源：Yahoo理財首頁 ／理財大學 ／保險-初級觀念解析

當然要，一般人以為買了保險就可以高枕無憂，其實保險跟生活一樣，起了變化就需要調整

即使已經買了保險，還是有可能需要加保、轉換險種等調整，才能讓保單跟著人一起「長大」

需要再買保險的理由

1. 工作情況改變

創業的風險增加，或者是收入增加有餘錢增加保障

2. 婚姻狀況改變

結婚、離婚、再婚，因為考量到生產或是另一半的需要而加保

3. 家庭成員改變

新生兒誕生、撫養其他家庭成員等都可以為下一代或上一代購買保險

4. 經濟狀況改變

增加貸款表示負擔增加，保額最好也要增加到超過負債

而短期致富(如中樂透)也有餘錢來增加保障或用保險來理財

5. 保障太低

原有保障就不足夠，在經濟收入好轉後可以補足

買新保單 V.S 加保

由於原本買的保單可能已經停售，在加上新的保單比較貴，而且年齡要從購買時算起

所以，直接在原來的保單上加保會比較划算

【買新保單】

適合狀況：
1. 第一次買保險
2. 購買新險種保單
3. 原有保單期滿
4. 同一張的保險額度無法增加而必須再買一張新保單

優點：新險種保障較完備

缺點：年齡重新計算，保費較高

【加保】

適合狀況：
1. 工作狀況改變
2. 婚姻狀況改變
3. 家庭成員改變
4. 經濟狀況改變
5. 保障太低

優點：彌補保障不足的地方，加強保障

缺點：保費增加

建議：不是有買過保險就覺得不用再買，這跟我們穿的衣服一樣，難道你的衣服從小到大都不用換嗎??

資料來源：Yahoo理財首頁 ／理財大學 ／保險-初級觀念解析

如果這10個問題，業務員的回答是錯誤的或是敷衍了事，那就要重新考量一下是否找其他的業務員來談談

1. 賣保險要不要執照？

【正確】需要
【錯誤】不用

2. 是不是壽險業務員都可以賣投資型保險？

【正確】需要另外考證照
【錯誤】是的

3. 保險是不是什麼都理賠？

【正確】保單有除外責任條款，不是任何情況都理賠
【錯誤】是的

4. 以前罹患的疾病要不要告知？

【正確】需要，否則以後恐怕不能理賠
【錯誤】不用

5. 投資型保險有保證投資報酬率嗎？

【正確】沒有，投資風險要客戶自己承擔
【錯誤】有的

6. 儲蓄險是不是最好？

【正確】不一定，視個人需求而定
【錯誤】是的

7. 你可以代我簽名嗎？

【正確】業務員不可以代替保戶簽名，客戶要親自簽名蓋章
【錯誤】可以

8. 你可以退佣金嗎？

【正確】退佣是惡性競爭手段，退了佣金難保會有後續服務
【錯誤】可以

9. 你換保險公司，我的保單變成孤兒保單怎麼辦？

【正確】不用擔心，原本投保的保險公司會另外派業務員繼續服務
【錯誤】解約，再投保我現在的公司

10. 繳不出保費怎麼辦？

【正確】可以先自動墊繳保險費，或者是辦理減額繳清或展期，最好不要解約
【錯誤】解約

建議：趕快考一考你的業務員，考考你，儘管考!!

資料來源：Yahoo理財首頁 ／理財大學 ／保險-初級觀念解析

越早愈好。保險最主要的目的，是為了保障風險發生造成的損失，人生的風險無處不在，也無法預測何時會發生

如果你覺得自己有保障的需求，就應該盡快為自己投保，因為風險隨時會發生，讓尚未有保障的你措手不及

有些人會考慮之後的保險會不會比較好、比較便宜，再來決定要不要買

但請記住，你不是因為商品好或是保費便宜才要買保險，而是因為你有需要

【買保險愈早愈好的兩大原因】

1. 年紀越大，保費越貴，健康越差

保險費是會隨著年齡的增加而越來越貴的，所以越年輕的時候投保，保費較低也較划算

不要看差一歲保費好像沒差很多，但如果繳費20年下來，就會是一筆不小的數目

另外保險不像其他商品，可不是你有錢想買就一定可以買的

如果健康狀況太差或是已經有一些特定疾病，就算投保保險公司也不會承保

人到了一定年紀，身體狀況就會開始走下坡，所以還是在身體狀況還健康的時候，趁早投保比較好

2. 醫療險理賠率高，保費連年調漲，保障內容縮水

近年來由於醫療科技進步，國人均壽命延長，使得醫療險的理賠率逐年增加

特別是癌症的罹患率只升不降，也造成保險公司理賠相當大的負擔

因此保險公司為避免過度虧損，紛紛調漲保費，同時也調整保障內容

例如過去理賠無上限的終身住院醫療險或終身防癌險，許多保險公司擔心未來理賠率過高

可能造成保險公司虧損，因此就將過去理賠無上限的醫療險改為有理賠上限的帳戶型終身醫療

藉以控制保險公司的理賠幅度，而未來醫療費用只會愈來愈貴，醫療險的保費還是有可能漲價

所以要投保醫療險最好要趁早

資料來源：Yahoo理財首頁 ／理財大學 ／保險-初級觀念解析

1. 提供保險、理財諮詢

現在的壽險顧問大都走向全方位的理財規劃人員，要懂得不只是保險而已，也要具備其他的金融理財知識

包括投資、借貸、節稅等，如果你的業務員開口閉口跟你談的都是保險，認為保險是最好的理財工具

這樣的業務員未必能提供你最完整的理財規劃

2. 介紹解說商品

當你有需求的時候，你的業務員應該能根據你的需求和經濟能力建議適合你的商品

並做詳細的說明，讓你明白這種商品的優、缺點，再決定是否要購買

3. 保單校正

不管是傳統型保單或是投資型保單，過一段時間都應該重新檢視

看看是否符合你目前的需求，是否需要做調整，對於投資型保單來說

最怕買了之後就束之高閣，而不關心投資績效，一個盡責的業務員會定期來幫你做保單校正的服務

一般來說，傳統保單至少一年應檢視一次，投資型保單最好半年檢視一次，視投資績效調整配置比例

4. 保單變更、理賠服務

買了保單之後，常需要辦一些變更或理賠的服務，包括保額變更、附約變更、地址職業變更、保單貸款等等

這些都應該由你的業務員來為你服務

建議：你的業務員若沒有做到這些基本功，請趕快call他或她，因為這些是你的權益!!

資料來源：2008/10/07【經濟日報／記者李淑慧、蔡靜紋／台北報導】

美國國際集團(AIG)宣布要處分部分海外資產來還債，讓AIG在台主要子公司—南山人壽受到影響

金管會6日指派保發中心到南山人壽覆核其帳務，確保南山人壽的資產仍在該公司帳下

保險局長黃天牧表示，南山人壽自己也找來非該公司簽證會計師查核該公司目前的資產情況

此舉主要就是要讓保戶安心，保戶的錢，主管機關都幫忙「顧得好好的」

南山人壽的財報簽證會計事務所是資誠，這回為加強外界信心

特別又委託另一家非簽證會計事務所—安侯建業進入查帳

此外，金管會也指派保發中心擔任南山人壽資產覆核工作，保發中心昨日派二人前往南山人壽

保發中心總經理曾武仁表示，金管會指派保發去覆核南山人壽的資產，只是希望市場更穩定

給予保戶更多信心，希望外界對保發的工作不必太多聯想，保發中心會逐日向金管會回報進度

保險局主要是希望南山人壽不會把自家的資產轉移到母公司AIG挹注財務

據了解，保發中心還在確認會計師的查核數字，尚未有覆核結果

昨天陸續有保戶到南山人壽各地服務中心要求解約或辦理保單借款

黃天牧表示，希望保戶能理智一點，南山是一家財務獨立的子公司，由台灣的保險局負責監理

保險局已經採取一些財務上、資金上的相關措施，保戶權益完全不受影響

由於AIG集團並未說明是否賣掉南山人壽，使得市場上傳言滿天飛

黃天牧表示，主管機關到昨天為止的訊息，也僅止於AIG集團所發表的聲明

表示將出售部分海外資產來還債，但並未列出將出售的項目

南山人壽會不會被賣掉，這是AIG集團的決定，主管機關能做的就是盡量讓保戶的資產不受影響

不過，未來即使AIG決定賣掉南山人壽，依據過去保險業合併的經驗

僅是單純的股權轉讓，保戶的權益、保單的內容完全不變

心得：趕快平息這場風波吧!!!

資料來源：【現在保險金融理財資訊網／文 ／洪淑妍】

上(9)個月可謂「多事之秋」！辛樂克颱風來襲，台灣人才剛過完一個沒有月亮的黯淡中秋夜

沒想到中秋節一過，全美第4大投資銀行雷曼兄弟(Lehman Brothers)宣布破產

全球首屈一指的國際性保險集團美國國際集團(AIG)傳出財務危機，重創國際金融市場

台灣也無法倖免，投資市場風雲變色

美國雷曼兄弟聲請破產，讓國內金融保險機構慘遭波及，而AIG保險集團的財務危機

更讓擁有9兆資產、上千萬保戶的台灣保險業也如履薄冰

在AIG事件爆發之初，不只南山人壽保戶，包括投保其他保險公司的保戶也人心惶惶

擔心手上的保單變成一張張「壁紙」，第4季是保險業衝刺今年業績的最後一季

無奈竟遭到AIG事件的一記重拳，無疑讓已因大環境不景氣而下滑的業績雪上加霜

AIG集團在全球金融市場的影響力有多大，竟讓美國聯邦準備理事會(FED)出手相救，提供850億美元貸款?

AIG事件會為台灣保險業帶來什麼衝擊？保險業務員該如何因應接下來的業績拓展難題？

而保險消費大眾應如何面對手中的保單？

AIG集團在台保險版圖：南山人壽規模最大

AIG是全球數一數二的保險與金融集團，事業版圖遍及全球130個國家及地區

提供企業及個人客戶包括退休規劃、儲蓄投資、財務金融與資產管理等金融保險服務

由於AIG的稅前淨利有一半以上來自海外公司，也因此，當AIG深陷財務危機

聯準會願意拿全美納稅人的錢給予金援，就不難想見AIG在全球金融市場的影響力

因為，一旦連AIG 也不支倒地，後果不堪設想

目前AIG集團在台的保險子公司包括南山人壽、友邦產險，分公司為美國人壽，其中屬南山人壽的規模最大

而另一家美國人壽是AIG旗下獨立子公司Alico(American Life Insurance)的台灣分公司

營運及財務獨立，並不受AIG集團的影響，且截至今年8月底

資本適足率仍維持在250％以上，所有保戶權益不受影響

至於在AIG事件爆發同時也傳出裁員消息的友邦產險，也在第一時間發布聲明表示

「調整某些保險組合的承保以及人力精簡計畫，和美國國際集團的財務挑戰，完全沒有任何關聯。」

希望消費大眾不要將人力精簡計畫與AIG事件畫上等號

不只保險業者忙滅火，主管機關也擔心影響保戶信心，身為金融保險主管機關的金管會

雖表達不適宜對「個別」金融機構作任何保證，也公開強調美國聯準會已授權紐約聯邦準備銀行

對美國AIG提供期限2年、上限850億美元的融資，可協助美國AIG履行義務，有助於美國AIG往正面發展

AIG效應：學者認為短期心理因素大於實質影響

觀察AIG財務危機，對台灣壽險業的影響層面有多大？

政治大學保險與風險管理系教授林建智表示，先不論聯準會如何救援AIG以及未來AIG股權如何轉換

對台灣而言，短期會出現寒蟬效應是無法避免的，因為保戶會產生連AIG這麼大的公司都會有問題

那自己投保的公司會不會也有問題的疑慮，進而影響購買保險的意願，以致壽險市場業績成長停滯

林建智並說，壽險公司、主管機關不斷信心喊話，希望能築起「防火牆」

「但這道防火牆擋不擋得住AIG事件的後續影響，關鍵在於保戶信心」

林建智指出，任何金融機構都會有財務槓桿的問題，壽險業目前面臨的保戶信心危機

如果沒有有效安撫，市場不安情緒會不斷漫延

不過，實踐大學風險管理與保險學系系主任彭金隆則認為，AIG事件的影響，「心理層面大於實質」

彭金隆說南山人壽與AIG是財務各自獨立的事業體，不能混為一談，只要台灣主管機關對壽險公司有效監理

而南山人壽也無違法交易行為，以南山人壽過去的營運績效來看，對台灣壽險業的「實質影響有限」

事實上AIG事件會造成保戶不安，主要是台灣保戶「比較不習慣保險公司也會有倒閉危機」的心理因素影響

彭金隆說，全美保險公司高達7、8千家，幾乎每年都有保險公司宣告破產

但保險業在台灣4、50年的發展歷史，至今也只有國光人壽、國華產險兩家倒閉

誠實告知是防止保戶流失的上策

面對保戶的不安，業務員應如何因應??林建智、彭金隆都認為，最好的方法就是清楚告知

保戶的疑慮一定會有，但從南山的經營體質來看，其本業經營情況良好，資本適足率也還不錯

業務員應對公司有信心，將公司目前的財務經營現況跟客戶作清楚分析，讓保戶了解公司財務健全

彭金隆也指出，在資訊發達的時代，業務員面對保戶質疑時，最好的方法就是明確告知

並隨時提供保戶最新訊息，保戶就不會因不清楚而產生恐懼

解約、保單質借非保戶最有利的選擇

而在消費端，林建智則認為南山人壽雖為AIG子公司，但財務獨立，所有經營均受到台灣政府主管機關監理

即使未來AIG為了清償聯準會貸款而處理旗下資產，以致南山人壽經營權易主

但這也只是「公司背後的股東換人」而已，南山人壽在台的所有經營還是必須遵循台灣法令

因此保戶動輒解約相當不智；林建智進一步指出，尤其是傳統壽險保戶，除非保險公司倒閉，失卻清償能力

否則解約不但拿不回當初所繳交的所有保費，還喪失了保險保障，實在划不來

事實上，這波由AIG事件引爆的保戶質疑聲浪，在壽險公司、保險業務員的努力，以及拜資訊發達之賜

雖然事件爆發之初，業務員接到保戶詢問電話接到手軟，但經過業務員的詳細說明

真正害怕所繳保費一去不回而辦理解約、質借的情形並未如外界想像嚴重

壽險業發揮同舟共濟精神

據站在前線面對保戶的南山業務單位主管表示，面對AIG 事件，業務員本身的心態很重要

大多數保戶是因對整起事件不清楚而產生恐慌，基於保險是「信任」的產物，絕對不能被破壞

再加上現在媒體資訊發達，業務員不可能隱瞞任何事情，面對保戶的質疑，最好的方式就是誠實告知

據了解，南山人壽業務員在事件發生時就以簡訊向客戶說明事件始末，並隨時將最新消息告知保戶

讓保戶安心不少，該名主管也指出，尤其是過去發行的高預定利率保單，「現在已經買不到了」

此時解約更是不智，如果是以保單質借方式先將錢領出來，保戶則要額外負擔利息，同樣不划算

而經過這樣的說明，絕大多數保戶都取消解約或保單借款的念頭

據了解，市場上已傳出有他家公司業務員為了自身利益，利用AIG事件慫恿南山保戶解約

改向自家公司投保的情況，有位非南山業務單位的主管就表示，雖然也有耳聞這樣的情況，但絕對是少數

就她了解，大多數的業務員都會向南山保戶說明解約的利弊得失，如果保戶堅持解約

也會建議保戶不妨先向南山辦理保單借款，先把錢拿出來安心，待局勢穩定再還款，避免損及保險權益

而另一位他家公司的業務主管也表示，AIG事件爆發後，確實接獲不少南山保戶的詢問電話

雖然南山保戶解約，他們可以從中「受益」，但基於職業道德

大多數的業務員反而還向保戶分析南山的經營體質，也向保戶說明解約的不利影響，大多數的保戶都能接受

至於因一時衝動解約事後後悔的保戶，業界人士表示，保單一旦解約是無法再申請回復的

因此建議保戶解約前一定要三思；此外，部分壽險公司也進行自律，甚至有壽險公司總經理也發表公開信

「要求業務同仁不要針對此事件發表任何評論或批評，以避免不必要的爭議及損害整體壽險產業的形象。」

在資訊爆炸的時代，彈丸之地的台灣，任何風吹草動都無法隱瞞消費大眾

誠如西方諺語所言「誠實為上策」，保險公司是以人為本的行業，其財務均來自全體保戶

經過AIG事件，想必更能體會其中道理；而另一方面值得國內保險業慶幸的事，無論AIG事件後續發展如何

壽險業每一份子確實在這起事件上發揮了同舟共濟的精神

心得：業務員若擾亂金融秩序且散播謠言，是可以重罰的喔!!!

資料來源：2008.10.08【現代保險金融理財資訊網／文／李子孝】

保發中心與安侯建業會計師日前前往南山人壽覆核帳務，初步了解並無不符情形

執行此次查核作業之一的安侯建業會計師丁玉山表示，查核作業仍在進行中

約需2週的時間，屆時會把查核報告交由南山人壽

為消除全國392萬保戶疑慮，南山人壽聘請非簽證會計師前往查核公司的資產狀況

丁玉山表示，確定南山的海內外資產都在保管銀行內，如花旗銀行台北、香港分行、台灣銀行等

都在南山人壽名下，未有轉移給AIG集團的情事

資料來源：2008/10/07聯合新聞網【記者蔡靜紋／台北報導】

因應母公司美國國際集團(AIG)引發的風暴，南山人壽上周五(3日)董事會通過辦理472.2億元現金增資

金額相當於國泰人壽0.89個資本額，更達南山人壽1.68個資本額，創下台灣壽險業現增金額紀錄

美國國際集團從美國聯準會取得850億美元資金後，正展開新一波全球資產安排

除上周五宣布將處分部分資產以儘速償還聯準會借款外，哪些資產將繼續保留經營備受外界注目

南山人壽獲得AIG同意辦理今年的第二波現增，代表其將是AIG取得新資金後，首宗確認將持續耕耘的海外事業

美國國際集團資深副董事長暨南山人壽董事長謝仕榮，平日多半待在香港，近日他來台親自坐鎮

上周五參加南山人壽董事會，隨即通過這項該公司史無前例的鉅額增資

為充實自有資本、提昇資本適足率，南山人壽上周五董事會通過的97年度第二次現增案

將發行4億7,220萬股新股，每股面額100元，每股認購價為新台幣100元，總發行金額達472.2億元

認股基準日為10月27日，股票停止過戶期間為10月23日至10月27日

原股東可依股東名簿所載的持股比率，每二股可認購三股

也就是說，南山這次增資，將由美國母公司認購；據估計，南山人壽若完成這次的現增

資本適足率(RBC)可望提高至300%以上，將為台灣壽險業RBC最高層級

南山人壽雖然今年上半年也出現虧損，但與大環境變化有一定關係，外界推測

因為南山人壽過去一直是AIG的賺錢金雞母，AIG在面臨調整步伐再出發之際

應該會保留會生金蛋的金雞母，以提高日後再壯大的機會

南山人壽今年上半年已辦理過115億元現金增資，加計近日決議的472.2億元，今年累計現增金額達587.2億元

在今年度已確定辦理現增的壽險公司中金額居冠；其次為新光人壽，累計新壽今年上、下半年合計增資227億元

其中127億元將於10月、11月間完成；國泰人壽今年上半年也完成150億元現增

資料來源：2008/09/30【經濟日報／記者蔡靜紋／台北報導】

全球投資市場劇烈波動，讓不少民眾開始盤算是否應停損解約投資型保單

壽險業者建議，民眾行動前別忘「停、看、聽」，保戶如不堪帳戶價值虧損

應先暫停投入新保費，以免損失擴大；同時要檢視手中既有投資標的，分析其未來性

此外，可尋求當初投保時的保險業務或銀行理專提供諮詢建議，找尋扭轉頹勢的機會

目前手上已持有投資型保單的民眾，先不要急著解約保單，免得賠了本金，又得支付一筆額外的解約手續費

建議民眾不妨先冷靜衡量自身財務狀況，是不是確實有資金急用、解約後拿回的現金

是否已有適當的理財規劃、最後再採取「停、看、聽」的步驟來作決定

「停」是指已經不堪帳戶價值虧損的保戶應先暫停繼續投入新保費，以免損失擴大

但提醒，保戶仍應隨時注意保單帳戶價值變化，因為當帳戶價值過低，以致於不足支付危險保費時

保單可能因而停效甚至失效，因此保戶於必要時仍需繳交最低保費，以維持保單有效

「看」是指檢視手中既有的投資標的，分析其未來性，如果是前景欠佳的標的

民眾最好善用保險公司提供限定次數免費轉換投資標的權益，汰弱留強，以尋求翻身機會

「聽」的功夫，已經面臨保單虧損的保戶，千萬別自暴自棄或選擇當鴕鳥，對滿是赤字的對帳單視而不見

可尋求當初投保時的保險業務或銀行理專提供諮詢建議，或主動作功課

從報章媒體吸取相關資訊，尋求機會，在未來扭轉頹勢

隨著全球投資市場震盪加劇，民眾選擇投資型保單時，必須修正幾年前「隨便買、隨便賺」的樂觀心態

但也不必因為行情不佳就因噎廢食，將投資型保單視為洪水猛獸

建議保守型的民眾可以選擇附保證投資型保單，不管景氣波動或標的績效下滑

都不必擔心蝕本，適合空頭市場或保守型民眾

備註：附保證投資型保單是指「投資金額」保證，及「到期」保本；在購買保單之前先問清楚。

資料來源：2008/10/05【TVBS/陳姿利報導】

美國AIG集團打算處分，包含日本等國在內的海外資產，使得AIG在台灣持股95%的南山人壽備受關注

南山人壽今天出面回應，表示他們以主動和負責的態度，保護台灣1.5兆的資產，保戶權益受到絕對保障

而金管會更早在10月3日，就和南山人壽達成協議，只要南山人壽的資產要流動

都得經過金管會同意，要確保國內將近400萬保戶的權益

AIG找錢，打算處分海外資產，台灣子公司南山人壽穩不穩？備受關注

南山人壽發言人潘玲嬌：

我們主動請求，我們公司非簽證的會計師來做查核，另外我們也主動地要求金管會派員來我們公司

做一個帳務的複查，這些透明化、公開化，帳務資產的透明化，其實是讓保戶他們覺得，他們權益有受到最大保障

週日一早，南山就出面掛保證，金管會也破天荒地首度介入，盯緊保險業的錢

配合擬定四大保證，保戶權益最優先，南山1.5兆的資產，未得許可，不可以轉移給母公司AIG

如果有意外發生，南山會主動通知金管會，要讓392萬保戶絕對安心

潘玲嬌：

每一天都有400億，我想這是為了因應(解約需求)，但是我們也了解到

其實真的來詢問的保戶比較多，然後真的解約的數目真的很少。

南山備妥銀彈，就怕美國AIG的大火會延燒到台灣，甚至爆發解約潮，其實前一天，金管會也已經掌握

甚至早在3日就找來AIG持股95%的南山人壽想辦法，要怎麼鎖住台灣南山的錢，不流到海外救AIG公司

金管會破天荒介入保險業的資產管理，南山也主動出擊，使出強力手段，目的不只在壓制外界對南山的疑慮

也是金管會要穩固台灣金融體系，先打一劑預防針

心得：請大家對南山放心，經過這次事件，會讓公司變得更強壯!更懂得如何危機管理

資料來源：2008/10/04【中時電子報／蕭美惠、孫彬訓／綜合報導】

AIG周五發表聲明表示，該公司將重新聚焦在核心的產險與意外險，成為一家全球產險與意外險公司

執行長李迪在法說會上表示，將出售美國、歐洲、拉丁美洲、南亞和日本的壽險業務

但持有在中國、韓國和印度販售人壽保單的一家海外單位的股權

而隸屬於AIG美國國際集團的南山人壽則表示，昨(3)日南山人壽已經收到紐約總部來函

對於南山人壽的未來已經做成決議，內容強調，未來AIG會持續專注在財產保險領域以及參與美國以外的壽險市場

也就是代表包含在台灣的南山人壽、美國人壽、友邦產險等公司還將持續維持在AIG旗下，不會有任何異動

至於外傳南山人壽近期總部2樓，原為客戶服務中心與會議室，近期縮減面積，是為了可能出現的新買家

不過，據了解，近期南山人壽正舉行員工體檢，樓層不夠，因此才會動用到2樓，未來將恢復原有空間

新上任的AIG首席執行長Edward M. Liddy昨日也宣布新的重整計畫，未來將重新訂立目標

AIG將專注於全球產險事業並繼續保留在外國的壽險業務，這也讓在台的公司鬆了一口氣

Edward M. Liddy指出，AIG的傳統優勢在財產保險，為了實現目標，將出售一些特殊企業

並且已經聯繫了許多強有力的買家，未來的目標，是成為一個規模較小但更靈活的公司

可實現盈利，並具有良好的長期成長前景

心得：AIG就是規模過於龐大，導致流動性不足，才會引起這次事件

一般人第一張保單最重要的就是要先把醫療保障做足

接下來才準備留給家人的壽險，進而儲蓄、投資...

而醫療保障要做足，每日住院至少要準備日額3000以上

因為目前台南地區成大醫院雙人房病房費，大致是在1580元(單人4500元)

加上要準備收入中斷時的薪水補償，因此絕對需要準備日額至少3000元

剛出社會的新鮮人很年輕，建議可以以終身醫療最為規劃重點

先把醫療保障做齊全，接下來等收入增加一些，再規劃壽險的部分

而醫療保障除了日額要準備好，更要將重點放在意外險的部分

以這個年紀來說，身體正常的人要有什麼大病痛，機率是比較低的

可是發生意外的機會卻是人人都一樣，因此在這個年齡，一定要相當的重視意外保障

而意外的部分保費是按照職業等級來計費的，通常都可以用很少的成本換到很大的保障

特別要注意的是意外的實支實付一定要具備，因為使用率高，無論大小擦傷

只要是因為意外支付金額，都可以獲得理賠

資料來源：2008/10/02【工商時報　魏喬怡／台北報導】

據過去經驗，只要保險公司喊出「保單停賣」，就會掀起一波搶購熱，成為壽險業提升業績的殺手鐧

不過，保險專家指出，買保單還是要看自己需求，不要抱著撿便宜的心態，有時反而會偷雞不著蝕把米！

實踐大學風險管理與保險學系系主任彭金隆指出，停賣的保險商品即使是好商品、再便宜

如果不是自己需要的都不必跟著一窩蜂搶進，更何況有時停賣不一定是好商品，搶進反而受害

就過去保單停賣原因來看，有些是個別公司問題，像烏龍保單

因費率算錯長期下來會影響保險公司的清償能力、財務健全度，就算保費便宜也不見得對消費者是好事

萬一保險公司財務不佳沒人願承接而倒閉，最後吃虧的也是消費者，又或者是政策性的全面停賣

像去年10月1日前，投資型保單因多增加了「死亡給付與保單帳戶價值最低比率」規定

讓節稅空間大幅降低，當時也掀起了一波熱潮

彭金隆認為，如果未來的新保單保費會調漲，這時用撿便宜心態無可厚非，但仍要檢視二點

一、是不是自己所需要的，比如說手中已有許多投資型保單、醫療險保單的話，就不必再搶進同類型保單

二、保險公司的財務穩健度，由於保單是著眼長線規劃，因此保險公司的財務健全也很重要！

壽險業者表示，買保單最重要還是「保障」，就醫療險來說

消費者更要注意自己買的是什麼醫療險，不見得買了就一定賠

建議：

不管你的保單買多久，還是得要定期做保單健診，否則等到要辦理賠時卻發現沒有買到

那時候就能體會千金難買早知道，可是就是有很多人會這樣

這些人很適合陶喆「王八蛋」，歌詞有提到："你會有一天後悔"

買到適合自己的保單，不要再給我舊的反對問題囉，我聽膩了

像是我有買啦、父母在處裡的或是有就好，甚至是用不到

最好有人可以幫你處裡一輩子，不然"挫咧等"

資料來源：2008/09/29【中國時報／陳怡慈／台北報導】

國民年金保險、勞工保險新制要陸續實施

老年給付可以按月領而非一次領光光的「年金化」請領方式蔚為風潮

是否對商業年金產生排擠效用？業者看法樂觀，認為餅只會變大不會縮小

這就像全民健保跟醫療險，當年健保剛出來時，很多人擔心有全民健保後，民眾對醫療險沒需求

結果醫療險因為健保觀念普及賣得更好，許多醫療險也以「健康險」為名作包裝，足見市場是創造出來的

民眾如果選擇請領勞保一次給付，或是嫌「雙保」的年金給付，每月才一、二萬元，保障過低

如此可向壽險公司購買年金保險，讓老年退休生活更有保障

國內年金險主要有兩種：利率變動型年金、變額型年金

保守型投資人可以考慮利變年金，其性質類似定存，保險公司每個月會有宣告利率

所謂宣告利率，係用來計算保單價值準備金，當保價金越高，保單還沒到期前

保戶如果需要用錢，要提前解約，可以領到的保價金就越多

宣告利率可以想成是定存的利息，目前各家宣告水準約二‧八%左右，不算高

利變年金的好處是保額固定不虧本，缺點是無法對抗通膨

至於變額型年金，屬於投資型保單的一種，也是保險公司近年以抗通膨作訴求所推出的商品

保戶繳交的保費，多數被拿去投資，例如買共同基金、買債券

如果市況好，可以創造高報酬，保額變大、年金變多

但是，如果像今年以來市況慘兮兮，則要看保單有無保本機制，如果沒有，可能多數保費賠光光

比較適合個性積極、能承受風險的人購買

建議：

還是得找尋適合自己的保險商品，不要一昧地追求市場最好的

最好的商品不一定適合你，只有透過不斷探討自己的需求

才能夠找到量身訂作的商品，定期健診絕對不吃虧

若無缺口，也不用補；若有缺口，得視自己的預算，　

資料來源：2008/09/29【工商時報／李國煌／台北報導】

金融市場充滿變數，人的心理一恐慌，最容易做出不理性的事情

前些時日，全球金融出現大動盪，美國大型保險公司也出事

在一片緊張情勢中，一堆保戶搶著解約，小貞也急忙衝到保險公司，將手中的各類保單，全數解約

辦理解約當天，小貞環視自己周遭還有一大堆保戶在辦解約手續，各式保單都有

這股解約潮還向外擴散，好幾家保險公司都有保戶要解約

包括儲蓄險、意外險、醫療險、養老險，傳統型保單、投資型保單，還本型的保單、不還本的保單

通通不管，市場一眼望去，大家都急著解約再說

辦完解約手續以後，小貞算了算能夠拿回來的錢，和自己繳納的保費比較，林林總總加一加

只剩6折左右，這些錢要等到1個月以後才會入帳

那一天回到家裡以後，小貞坐在沙發上，頭昏腦脹，也不知道自己是否做的對

而且，心中一直想不透，這麼大的保險公司，怎麼也會經營發生狀況，令人難以想像

小貞回想自己買保單當時，最注意2件事，1件是所購買的保單要能夠賺錢，所投資的標的收益率要高

這一點，業務員一再向她解說，而且一再保證，這張保單的投資收益真的很好

再者就是，挑選大型保險公司比較有保障，自己那麼用心挑商品、選保單

就是要買能夠保本保值、還能多賺錢的保單，自己還注意到保險公司穩不穩的問題

但是，千算萬算就是料不到世界級的保險公司也會出事，局勢千回百轉

這2天，動盪的情勢好像暫時平息，小貞心裡又有些後悔，一時衝動去解約，本金是可以拿回來卻是要打折計算

白白虧了一筆錢，經過這一番折騰，對於買保險、挑保單、選保險公司，小貞是愈來愈迷惑

保險是一生的保障，如果連世界級的保險公司，經營都會出狀況，保戶壓力真的很大，保險市場商品百百種

到底要用什麼樣的態度購買保單？如何透過保險理財？相信不少人和小貞一樣，迷惘不已

心得：天底下真的沒有絕對的事，一但發生狀況，多少會有影響；如何讓客戶安心，真的需要用心!!

資料來源：2008/09/22【聯合報／記者孫中英／報導】

壽險繳10年 沒必要解約

Q：我買南山人壽一張20年期終身壽險，且繳費超過10年，有必要做保單解約嗎?

AIG已經確定獲得美國政府救援，南山人壽的危機也解除，沒有必要再考慮保單解約

保單解約，對保戶不利，沒有保障，又拿不回多少解約金

尤其像你繳費超過10年，保單預定利率可能在5到6%，目前銀行長期利率還不到3%

這張舊保單比目前預定利率在3%以下的新保單，更有價值；需注意保單不到1年是借不出錢的

Q：網路上建議有南山人壽保單的保戶，不要做保單解約，而是做保單質借，這樣是否代表先「落袋為安」?

透過保單質借，把保單價準備金借出來，好像真的可以先「落袋為安」

但前提是，你的保單所累積的保單價值準備金要夠，如果才買不到一年，根本還借不出錢

若是基於落袋為安的想法而辦保單質借，保險公司倒店，你才賺到

現在南山沒有出狀況，建議已經做保單質借者，不要再借下去

因為保單質借利率，至少比保單預定利率高2個百分

你若沒有資金需求，等於是讓保險公司賺利息錢；借越多，南山才會賺越多

保險安定基金 倒閉時介入

Q：現在南山沒事了，但我想知道保險公司出狀況後，最差的情況是什麼?

台灣保險業累積有保險安定基金，會在保險公司倒閉時介入

如果是保單的解約金，每名保戶最高請求保額的20%、最高不得超過100萬元

如果是保單滿期給付金，每戶保戶最高請求為300萬元，但滿期給付金，要保單滿期時或保戶死亡時，才會給付。

如果你在保險公司倒閉前，先做了保單質借，保險安定基金給付時，會扣除已借走的錢，僅就剩餘價值來給付

心得：新聞報得人心惶惶的，還好目前沒有事，真是的!!!